Accelerano i prestiti personali online: il salto di qualità nel 2025

Nel corso del 2025 il panorama del credito al consumo ha subito un significativo cambiamento, in particolare per quanto riguarda i prestiti personali online. Lo rivela la 60ª edizione dell’Osservatorio Credito al Dettaglio di Assofin, CRIF e Prometeia.

Durante lo scorso anno, infatti, è stato registrato un vero e proprio balzo in avanti per i prestiti personali online, che hanno raggiunto una quota del 19% dei volumi totali. Questo incremento è stato alimentato da investimenti significativi nella consulenza a distanza, permettendo agli operatori di guidare i clienti verso scelte più consapevoli. La digitalizzazione ha rappresentato un fattore chiave, rendendo i prestiti più accessibili e semplici da gestire per le famiglie.

Il credito retail ha mostrato un andamento positivo, sostenuto da una crescita del reddito disponibile e da un mercato del lavoro robusto. La domanda si è concentrata principalmente su prestiti legati a progetti di vita, come mutui e prestiti personali. Le condizioni di costo più favorevoli hanno incentivato anche le surroghe del mutuo, contribuendo a migliorare l’equilibrio finanziario delle famiglie.

Nel 2025 le erogazioni di credito al consumo sono aumentate del 2,4%, con i prestiti personali in crescita del 9,3%. Ma nel primo trimestre del 2026, il mercato ha mostrato un'accelerazione dei flussi erogati del 4,9%, principalmente grazie al recupero del credito finalizzato auto/moto (+6,2%), sostenuto dalla lunga onda degli incentivi per la mobilità verde.

La cessione del quinto di stipendio e pensione si conferma il segmento più dinamico, evidenziando un incremento del 7,5%. Al contrario, la crescita dei prestiti personali si è moderata (+4,1%). Anche gli altri finanziamenti finalizzati all’acquisto di beni e servizi hanno mostrato segnali di ripresa (+5,5%), mentre le operazioni di rateizzazione con carta di credito, sebbene deboli, hanno registrato un aumento (+0,7%).

Nei primi mesi del 2026, la crescita dei mutui ha subito una frenata, passando dal +23% del 2025 a un più modesto +4%. Questo rallentamento è attribuibile a pressioni inflazionistiche e incertezze sui tassi di interesse. Le surroghe, che avevano visto una performance positiva nel 2025, hanno registrato un calo del 66,8% nel primo trimestre del 2026, segno di un mercato in fase di assestamento.

La 60ª edizione dell'Osservatorio Credito al Dettaglio di Assofin, CRIF e Prometeia rivela che il rischio di credito è rimasto contenuto, con un tasso di default dell'1,5% a marzo 2026. Un dato particolarmente rilevante per i mutui immobiliari e il credito al consumo, dove l'indice di rischio è rimasto su livelli storicamente bassi. La qualità del credito si è mantenuta elevata, aiutando le famiglie a gestire meglio i loro impegni finanziari.

Un aspetto significativo emerso nel 2025 è stato il contributo del credito retail verso la sostenibilità. I finanziamenti per la transizione ecologica, come quelli per miglioramenti energetici nelle abitazioni, hanno raddoppiato il loro volume. La quota di finanziamenti destinati a queste iniziative è cresciuta, mostrando un crescente interesse delle famiglie verso soluzioni più sostenibili.

Gli esperti prevedono che le consistenze di credito alle famiglie continueranno a crescere a fine 2026 e nel prossimo biennio, pur se a ritmi moderati. Dal 2027 la domanda delle famiglie potrà beneficiare del miglioramento del potere di acquisto, nonostante una fase di ridimensionamento degli incentivi fiscali e un modesto aumento dei tassi d’interesse.

Il comparto dei mutui immobiliari sarà sostenuto dai mutui di acquisto, mentre si attende un calo della componente delle surroghe. Il credito al consumo, che si appresta ad affrontare le trasformazioni indotte dall'applicazione della nuova Direttiva sul credito ai consumatori (CCD2), sarà sostenuto dal contributo dei prestiti personali e della cessione del quinto, oltre a un graduale recupero dei finanziamenti finalizzati.

In un contesto caratterizzato da maggiore incertezza macroeconomica e da requisiti regolamentari più stringenti, secondo le stime, l'offerta di credito resterà improntata alla cautela. La rischiosità del credito si manterrà su livelli molto contenuti, con un lieve aumento dei tassi di default a riflesso di uno scenario economico più fragile.